インデックスファンドとは

かみ砕いた説明

インデックスファンドは、日経平均株価・TOPIX・S&P500といった特定の株価指数（インデックス）に、できるだけ近い値動きをすることを目指す投資信託です。指数を構成する数百〜数千銘柄にまとめて分散投資するのと同じ効果が、1本の商品を買うだけで得られます。

対になる概念として「アクティブファンド」があります。アクティブファンドは運用担当者が指数を上回るリターンを狙って銘柄を選別しますが、インデックスファンドは指数と同じ値動きを目指す（＝指数を上回ることも下回ることも狙わない）「パッシブ運用」です。銘柄選びの手間がかからない分、一般に運用コスト（信託報酬）がアクティブファンドより低く設定される傾向があります。

インデックスファンドは、投資対象となる指数（国内株式・全世界株式・米国株式など）によって値動きの大きさが変わります。中身が株式である以上、標準偏差で表される値動きの幅を持つリスク資産です。

具体例

積立シミュレーターやポートフォリオ比較ページで扱っている全世界株式インデックス（通称「オルカン」）も、インデックスファンドの一種です。株式100%か60:40か？代表的なポートフォリオ3パターンを比較するでは、こうしたインデックスファンドを組み合わせたポートフォリオの期待リターン・標準偏差を比較しています。

インデックスファンドはETFとしても、証券会社を通じた通常の投資信託としても購入でき、どちらも中身の指数が同じであれば値動きはほぼ同じになります。