自己資本比率（バーゼル規制ベース）とは

かみ砕いた説明

自己資本比率（バーゼル規制ベース）は、銀行が抱える「リスク・アセット」（貸出金や有価証券など、貸し倒れや価格下落のリスクの大きさに応じて重み付けした資産の合計額）に対して、どれだけ質の高い自己資本（株主資本や利益剰余金など、損失を吸収できる資本）を持っているかを示す指標です。国際的な銀行規制の枠組みである「バーゼル規制（バーゼルIII）」に基づいて算出され、金融危機のような不測の損失が発生した際に、その銀行がどれだけの余力で耐えられるかを表します。

自己資本比率（純資産÷総資産の単純比率）という同じ名前の指標が一般事業会社の財務分析でも使われますが、銀行の自己資本比率（バーゼル規制ベース）とはまったくの別物です。銀行は「預金」という顧客から預かった資金を元手に貸出を行うビジネスモデル上、総資産（貸出金の原資）が自己資本に比べて非常に大きくなります。そのため、単純な「純資産÷総資産」で計算すると、銀行の自己資本比率は3%台〜5%台程度と、一般事業会社（30%前後が目安とされることが多い）に比べて極端に低い数字になりますが、これは銀行という業態の構造によるものであり、経営が不健全であることを意味しません。銀行の経営健全性は、分母をリスク・アセット（総資産そのものではなく、リスクの大きさで重み付けした額）に置き換えたバーゼル規制ベースの自己資本比率で判断するのが適切です。

また、銀行によって適用される基準が異なる点にも注意が必要です。国際的に活動するメガバンク等は「国際統一基準」を適用し、普通株式等Tier1比率・Tier1比率・総自己資本比率という3階層で開示するのが一般的です。一方、主に国内で業務を行う銀行は「国内基準」を適用し、単一の自己資本比率のみを開示することが多く、両者は算出根拠が異なります。

具体例

銀行業界トップ5 財務諸表比較ツールの資本健全性チャートでは、3メガバンク・三井住友トラストグループ（国際統一基準）とりそなホールディングス（国内基準）について、それぞれが開示する自己資本比率（バーゼル規制ベース）を横並びで比較しています。同じツールの指標比較表に掲載している「自己資本比率」（純資産÷総資産の単純比率、3%台〜5%台）とは水準感がまったく異なる点に注目すると、銀行の財務構造への理解が深まります。